Toosuhte maksustamine
Kolmapäev, 01. Juuni
 

Dividendide jagamine aktsiaseltsis. Aktsiakapitali ja reservide kogusumma, mille väljamaksmine seadusest või põhikirjast tulenevalt ei ole lubatud

Autor
Sulev Luiga, CV
BDO Eesti AS juhtiv partner ja juhatuse esimees, vandeaudiitor
Autor
Karel Villak, CV
BDO Eesti vandeaudiitor

Aktsionäridele ei tohi teha väljamakseid, kui ühingu netovara (omakapital) on väiksem või jääks väiksemaks aktsiakapitali ja reservide kogusummast, mille väljamaksmine aktsionäridele ei ole lubatud seadusest või põhikirjast tulenevalt ehk aktsiaseltsides peavad dividendide jaotamiseks olema täidetud kaks põhilist kriteeriumit: 

  • kriteerium: piisavate akumuleerunud kasumite olemasolu ning
  • II kriteerium: seotud omakapitali piisavus.

Keelatud väljamaksete all peetakse silmas omakapitalist aktsionäridele tehtavaid väljamakseid (dividend, aktsia tagasiostmine jt) ning tavapärase äritegevuse käigus tehtavaid väljamakseid (töötasu, juhatuse liikme tasu jne) keeld ei hõlma. 

Aktsionäridele jaotatavate dividendide maksimumsumma on piiratud aruandeperioodil ja eelmistel perioodidel akumuleerunud kinnitatud kasumite ja kahjumite summaga, mida senini ei ole veel välja jagatud.

Sedakaudu saab vaba omakapitali olemasolul dividendide jagamisel tekkida keelatud väljamakse situatsioon peamiselt vaid juhul, kui mõni seotud omakapitali kirje oleks dividendide jagamise aluseks olevas bilansis negatiivne. Seejuures tuleb kapitaliseeritud arendusväljaminekute olemasolul täiendavalt arvesse võtta, et arendusväljaminekute amortiseerimata jääk vähendab ebapiisavate reservide korral jaotuskõlbulikku kasumit.

Kõige tavapärasemaks negatiivse seotud omakapitali kirje juhtumiks võiks lugeda tagasiostetud oma aktsia(te) olemasolu, kuid netovara (omakapital) võiks olla/jääda väiksemaks ka näiteks juhtudel, kus raamatupidamislikud (muud) reservid mõjutaksid omakapitali negatiivselt.

Lubatavate dividendimaksete suurusega sarnane küsimus kerkib üles ka oma aktsia(te) tagasiomandamisel ühingu poolt – ehk milline võib olla oma aktsia(te) maksimaalne tagasiostuhind? Sest tagasiostmisel ei tohi samuti teha aktsionäridele väljamakseid, kui seltsi netovara (omakapital) on väiksem või jääks väiksemaks aktsiakapitali ja reservide kogusummast, mille väljamaksmine aktsionäridele ei ole lubatud seadusest või põhikirjast tulenevalt.

Seejuures tuleb omakapitalist väljamaksete tegemise või dividendide jaotamise maksimumsumma arvestamisel vaadelda neid alati koos kaasneva tulumaksukohustusega. See tähendab, et kui väljamaksega kaasneb tulumaksukohustus, peab omakapital peale väljamakset vastama eelpool mainitud kriteeriumitele ka siis, kui väljamaksetele arvestatakse juurde täiendav tulumaksukulu.  

Kuidas leida aktsiakapitali summat, mida ei ole lubatud välja maksta seadusest või põhikirjast tulenevalt? 

Äriseadustik fikseerib minimaalse lubatava aktsiakapitali suuruseks 25 000 eurot. Aktsiaseltsi põhikirjas võib aga olla aktsiakapitaliks määratud ka suurem summa. Seejuures võib aktsiakapital põhikirjas olla esitatud ka vahemikuna (xxxx eurot kuni yyyy eurot), kusjuures miinimum ja maksimumkapitali erinevus võib olla kuni 4-kordne.

Seega konkreetse äriühingu puhul sõltub otsitav aktsiakapitali summa eelkõige põhikirja sõnastusest ning see on kas: 

  • põhikirjas fikseeritud aktsiakapitali summa või
  • põhikirjalise miinimumkapitali määr (xxxx eurot). 

Kas eksisteerib reserve, mida äriseadustik või äriühingu põhikiri ei käsitle? 

Raamatupidamislikult võidakse kajastada (seotud omakapitali) muude reservidena summasid, mida äriseadustik või äriühingu põhikiri ei käsitle - näiteks raamatupidamislikud ümberhindluse reservid. Samuti ei keela äriseadustik ka põhikirjalisi reserve, millest aktsionäridele tohiks teha väljamakseid. Sedakaudu eksisteerib vähemalt teoreetiline võimalus, et on olemas ka sellised muud reservid, mille arvelt (otseselt või kaudselt) ei ole keelatud teha aktsionäridele väljamakseid.  

Kuidas arvesse võtta ülekurssi? 

Ülekurssi ei loeta enamlevinud tõlgenduste kohaselt äriseadustiku mõttes reserviks vaid sissemakse osaks ehkki igas muus osas käitub ülekurss sarnaselt kohustusliku reservkapitaliga. Sedakaudu ka kui ülekursi arvelt ei oleks võimalik teha väljamakseid aktsionäridele, siis saaks aktsiaselts oma aktsiaid tagasi omandada vaid juhul, kui eksisteerib positiivne vaba omakapital. 

Seega aktsiaseltsi aktsiakapitali ja reservide kogusumma, mille väljamaksmine aktsionäridele ei ole lubatud, on võrdne:

+ Aktsiakapitali summa
– (Lubatud) oma aktsiate tagasiomandamise summa
+ Kohustusliku reservkapitali summa
+ Muude reservide summa
– Muude reservide summa, millest on lubatud teha väljamakseid

NÄIDE 1

Aktsiaseltsi aktsiakapital on põhikirjas määratud miinimum- ja maksimumkapitali vahemikuna 25 000 – 100 000 EUR: 31.12.20XX seisuga oli aktsiakapitali 50 000 EUR.

Põhikirjas on fikseeritud reservkapitali (1/10 aktsiakapitalist) moodustamise kohustus (31.12.20XX seisuga jääk 5 000 EUR) ning põhikirjaliselt on lubatud vabatahtliku reservkapitali moodustamine (31.12.20XX seisuga 20 000 EUR), millest on lubatud väljamaksed aktsionäridele eeldusel, et netovara vastab äriseadustiku miinimumnõuetele. Varasemate tehingute tulemusena on aktsiaselts omandanud oma aktsiaid 150 000 EUR eest. Ehkki aruandeaasta tulemuseks on kahjum 30 000 EUR, on eelmiste perioodide tegevuse tulemusena akumuleerunud kasumeid 60 000 EUR ning kokku on jaotamata kasumite jääk 31.12.20XX seisuga 30 000 EUR.

  OMAKAPITAL AKTSIASELTSIS

31.12.20XX

 
1 Aktsiakapital
50 000
Seotud omakapital (read 1-6)
kokku 25 000 EUR
2 Registreerimata aktsiakapital
0
3 Ülekurss
100 000
4 Oma aktsiad
-150 000
5 Kohustuslik reservkapital
5 000
6 Muud reservid
20 000
7 Eelmiste perioodide jaotamata kasum
60 000
Vaba omakapital (read 7 ja 8)
kokku 30 000
8 Aruandeperioodi kahjum
– 30 000
  OMAKAPITAL KOKKU:
55 000
 

 I kriteeriumi test (jaotamata kasumite olemasolu ja summa): Eelmiste perioodide kasumid (60 000 EUR) + Aruandeperioodi kahjum (-30 000 EUR) = +30 000 EUR.

II kriteeriumi test (omakapitali miinimumsumma ehk aktsiakapitali ja reservide kogusumma, mille väljamaksmine seadusest või põhikirjast tulenevalt ei ole lubatud): 

Aktsiakapitali summa
50 000
(Lubatud) oma aktsiate tagasiomandamise summa
(põhikirjas fikseeritud miinimumkapital oli 25 000 EUR)
– 25 000
Kohustusliku reservkapitali summa
+ 5 000
Muude reservide summa
+ 20 000
Muude reservide summa, millest on lubatud teha väljamakseid
– 20 000
NÕUTAV OMAKAPITAL KOKKU:
30 000

Näites esitatud situatsioonis oleks maksimaalseks võimalikuks dividendisummaks 30 000 EUR, kuid lubatud dividendide summaks 55 000 – 30 000 = 25 000 EUR (ning seda vaid juhul, kui ülekurssi ei käsitleta reservina, mille väljamaksmine ei ole lubatud seadusest või põhikirjast tulenevalt). Sedakaudu on vabast omakapitalist (31.12.20XX seisuga 30 000 EUR) jaotuskõlbulikku kasumit vaid 25 000 EUR. 

NÄIDE 2

Aktsiaseltsi aktsiakapital on põhikirjas määratud miinimum- ja maksimumkapitali vahemikuna 25 000 – 100 000 EUR: 31.12.20XX seisuga oli aktsiakapitaliks 100 000 EUR.

Põhikirjas on fikseeritud reservkapitali (igal aastal kantakse reservkapitali vähemalt 1/20 puhaskasumist kuni see moodustab 1/10 aktsiakapitalist) moodustamise kohustus (31.12.20XX seisuga jääk 5 000 EUR) ning põhikirjaliselt on lubatud vabatahtliku reservkapitali moodustamine (31.12.20XX seisuga 20 000 EUR), millest on lubatud väljamaksed aktsionäridele eeldusel, et netovara vastab äriseadustiku miinimumnõuetele. Varasemate tehingute tulemusena on aktsiaselts omandanud oma aktsiaid 200 000 EUR eest. Ehkki aruandeaasta tulemuseks on kahjum 30 000 EUR, on eelmiste perioodide tegevuse tulemusena akumuleerunud kasumeid 60 000 EUR ning kokku on jaotamata kasumite jääk 31.12.20XX seisuga 30 000 EUR.

  OMAKAPITAL AKTSIASELTSIS

31.12.20XX

 
1 Aktsiakapital
100 000
Seotud omakapital (read 1-6)
kokku 25 000 EUR
2 Registreerimata aktsiakapital
0
3 Ülekurss
100 000
4 Oma aktsiad
-200 000
5 Kohustuslik reservkapital
5 000
6 Muud reservid
20 000
7 Eelmiste perioodide jaotamata kasum
60 000
Vaba omakapital (read 7 ja 8)
kokku 30 000
8 Aruandeperioodi kahjum
– 30 000
  OMAKAPITAL KOKKU:
55 000
 

I kriteeriumi test (jaotamata kasumite olemasolu ja summa): Eelmiste perioodide kasumid (60 000 EUR) + Aruandeperioodi kahjum (-30 000 EUR) = +30 000 EUR. Kuna aruandeperioodi tulemuseks on kahjum, siis akumuleeritud kasumeid reservkapitali kandma ei pea. Kasumi korral tuleks enne jaotuskõlbuliku kasumi leidmist teha vajalik kasumi jaotamine reservkapitali.

II kriteeriumi test (omakapitali miinimumsumma ehk aktsiakapitali ja reservide kogusumma, mille väljamaksmine seadusest või põhikirjast tulenevalt ei ole lubatud):

Aktsiakapitali summa
100 000
(Lubatud) oma aktsiate tagasiomandamise summa
(põhikirjas fikseeritud miinimumkapital oli 25 000 EUR)
– 75 000
Kohustusliku reservkapitali summa
+ 5 000
Muude reservide summa
+ 20 000
Muude reservide summa, millest on lubatud teha väljamakseid
– 20 000
NÕUTAV OMAKAPITAL KOKKU:
30 000

Näites esitatud situatsioonis oleks maksimaalseks võimalikuks dividendisummaks 30 000 EUR, kuid lubatud dividendide summaks 55 000 – 30 000 = 25 000 EUR (ning seda vaid juhul, kui ülekurssi ei käsitleta reservina, mille väljamaksmine ei ole lubatud seadusest või põhikirjast tulenevalt).

Võrreldes eelmise näitega kahaneks dividende jagades aga netovara alla äriseadustikus nõutava määra (1/2 aktsiakapitalist 100 000 ehk 50 000 EUR). Kujunenud situatsiooni on võimalik kaheti tõlgendada: 

  1. Suuremate dividendide kui 5 000 EUR jagamine ei ole lubatud, kuna see tagab ½ aktsiakapitali suuruse netovara jäägi või
  2. Dividendide jagamine summas 25 000 EUR on lubatud, kuid eeldab seejärel aktsionäride poolseid täiendavaid meetmeid netovara vastavusse viimiseks äriseadustikus nõutuga (ÄS §301). Üheks võimaluseks netovara vastavusse viimisel oleks seejuures ka aktsiakapitali vähendamine lubatud miinimumi 25 000 EUR-ni. 

NÄIDE 3

Aktsiaseltsi aktsiakapital on põhikirjas määratud ühe summana 50 000 EUR.

Põhikirjas on fikseeritud reservkapitali (1/10 aktsiakapitalist) moodustamise kohustust (31.12.20XX seisuga jääk 0 EUR). Varasemate tehingute tulemusena on aktsiaselts omandanud oma aktsiaid 150 000 EUR eest. Ehkki aruandeaasta tulemuseks on kahjum 30 000 EUR, on eelmiste perioodide tegevuse tulemusena akumuleerunud kasumeid 60 000 EUR ning kokku on jaotamata kasumite jääk 31.12.20XX seisuga 30 000 EUR. 

  OMAKAPITAL AKTSIASELTSIS

31.12.20XX

 
1 Aktsiakapital
50 000
Seotud omakapital (read 1-4)
kokku 0 EUR
2 Registreerimata aktsiakapital
0
3 Ülekurss
100 000
4 Oma aktsiad
-150 000
5 Eelmiste perioodide jaotamata kasum
60 000
Vaba omakapital (read 5 ja 6)
kokku 30 000
6 Aruandeperioodi kahjum
– 30 000
  OMAKAPITAL KOKKU:
30 000
 

I kriteeriumi test (jaotamata kasumite olemasolu ja summa): Eelmiste perioodide kasumid (60 000 EUR) + Aruandeperioodi kahjum (-30 000 EUR) = +30 000 EUR.

II kriteeriumi test (omakapitali miinimumsumma ehk aktsiaseltsi ja reservide kogusumma, mille väljamaksmine seadusest või põhikirjast tulenevalt ei ole lubatud):

Aktsiakapitali summa
50 000
(Lubatud) oma aktsiate tagasiomandamise summa
(põhikirjas fikseeritud aktsiakapital oli 50 000 EUR)
0
Kohustusliku reservkapitali summa
0
Muude reservide summa
0
Muude reservide summa, millest on lubatud teha väljamakseid
0
NÕUTAV OMAKAPITAL KOKKU:
50 000

Aktsiaseltsi dividendide maksmise järgse omakapitali nõutav suurus peab olema vähemalt 50 000 EUR ja omakapital 31.12.20XX seisuga moodustab (vaid/juba) 30 000 EUR. Omakapital sai väheneda alla lubatud taseme kas: 

  • seaduse nõuete eiramise tulemusena või
  • lubatut ületavad kahjumid on tekkinud oma aktsiate omandamise järgselt.

Näites esitatud situatsioonis oleks dividendide jagamine välistatud vaatamata vaba omakapitali olemasolule, kuna omakapital kokku (netovara) kahaneks väiksemaks aktsiakapitali ja reservide kogusummast, mille väljamaksmine aktsionäridele ei ole lubatud seadusest või põhikirjast tulenevalt. Sedakaudu ei või vaba omakapitali summat (näites 30 000 EUR) nimetada ka jaotuskõlbulikuks kasumiks.

  

 

  • Autorid: Sulev Luiga, CV, BDO Eesti AS juhtiv partner ja juhatuse esimees, vandeaudiitor,
  • Karel Villak, CV, BDO Eesti vandeaudiitor
  • Allikas: BDO Eesti AS
rahavoogude aruanne

Veel samal teemal

Viimati lisatud artiklid samas rubriigis

  • Müügitulu geograafiliste piirkondade lõikes 31.05.2016

    Küsimus: majandusaasta aruandes on müügitulu jaotus geograafiliste piirkondade lõikes. Kui osutame teenust välismaa firmale või kodanikule, aga teenuse käive on Eestis (kinnisvara müük, hooldus), kas müügitulu jaotuses tuleks näidata kõik Eesti või peaks ikkagi teenuse saajalt uurima, mis maa resident on?
    Loe edasi..

  • Dividendide maksmise otsuse tühistamine 25.05.2016

    Küsimus: Ettevõttel on bilansis üleval dividendinõue aastast 2010. Kuna turg muutus, siis dividende 2010. aastal välja ei makstud ja nüüd soovivad omanikud dividendidest loobuda.
    Loe edasi..

  • Millised on varade ja kohustuste inventuuri nõuded avalikule sektorile? 23.05.2016

    Inventuuride iga-aastane läbiviimine on kohustus, mis paljudes avaliku sektori üksustes on sõna otsese mõttes jäetud raamatupidaja vastutusele. Inventuuride läbiviimine ei ole aga lihtne, eriti kui seda teha vastavalt õigusaktidest tulenevatele nõuetele. Inventuuri läbiviimise nõuded on fikseeritud raamatupidamise seaduses, riigi raamatupidamise üldeeskirjas ja avaliku sektori üksuste sisemistes regulatsioonides (raamatupidamise sise-eeskiri, valitsemisala raamatupidamise sise-eeskiri, muud sisemised korrad jne). Ütleb vaid raamatupidamise seaduse § 11 lg 1, et raamatupidamise sise-eeskirjas tuleb reguleerida varade inventeerimist, seega ei ole inventuuride läbiviimise osas erasektorile lahti kirjutatud ühtseid põhimõtteid, kuid avalikul sektoril seevastu on, mida ka siinkohal võib üle võtta erasektori ettevõtetes.
    Loe edasi..

  • Rahavoogude aruanne - üks keerulisemaid aruandeid raamatupidamises 18.05.2016

    Majandusaasta aruande koostamise juurde kuulub raamatupidamise seaduse kohaselt ka rahavoogude aruanne ning seetõttu tuleb kõigil raamatupidamiskohustuslastel vähemalt korra aastas oma ettevõtte rahavood üle vaadata.
    Loe edasi..

  • Põhivara amortisatsioon 16.05.2016

    Küsimus: Oleme oma kontorit liiga "hoogsalt" amortiseerinud ning nüüdne jääkväärtus ei vasta enam tegelikule väärtusele. Kas oleks kuidagi võimalik olukorda parandada?
    Loe edasi..

Vaata kõiki artikleid
 
Kontoriroti trennipevik
Töövahendid
Soovitame koolitust:

Töösuhte maksustamine, deklareerimine ja
muudatused 2016


AAule KindsigoLektor: Aule Kindsigo, Kindsigo Konsultatsioonid OÜ juhataja ja maksukonsultant

Koolituse eesmärk on anda koolitusel osalejatele ülevaade erinevat liiki töösuhete maksustamisest, töötamise registreerimisest ning maksukohustuste erinevatest tekkimisvõimalustest ja maksustamisest seoses tööalase suhtega. 

Samuti räägitakse lahti töövõimetuspensionäride maksuerisused ja võimalused tööandjale ning võlaõigusliku lepingu alusel tööd tegevate isikute ravikindlustus. 

Koolituse käigus pööratakse tähelepanu kindlasti ka kõigile seadusemuudatustele, mis jõustusid jaanuaris 2016 ja mis on lähiajal veel tulemas.

02.06.2016 Pärnus
03.06.2016 Kuressaares

Naljanurk

FIEst põllumees helistab RMP.ee toimetusse: "Kuulge, targad naised, teie teate seda värki nigu paremini. Mis ma sinna töötamise registrisse pean märkima, kui naabrinaine mul kartult aitab panna nigu raha eest? Et ma mõtlen, et meil on nigu ühetöösuhe."

Uudised > Eelnõud
Kalender & arhiiv
E T K N R L P
1 2 3 4 5
6 7 8 9 10 11 12
13 14 15 16 17 18 19
20 21 22 23 24 25 26
27 28 29 30
« Juuni 2016 »
Tööpäevade arv kuus 20
Töötunde kuus 157
Riigipühad: 23.06 ja 24.06

Vaata tööajafondi..
E-POOD
Gallup
Äriregister
Kreedix
Maksu- ja tolliamet
Eesti KMKR otsing
  • Omecar O
  • Premium Administration toopakkumine
  • Grant Thornton maksu- ja igusnustaja
  • Kuulutused
 

Simplbooks

Koostööpartnerid
  RMP Eesti RMP Eesti OÜ Registrikood 11027462
KMKR EE100898345

Swedbank: EE582200221024811122
SEB Pank: EE221010220073067015
LHV Pank: EE117700771000732704

Jur. aadress: Rukki 18-8, Tallinn
Kontor: Mustamäe tee 5-607, Tallinn
Tel. 6 848 110
E-post: info@rmp.ee
RMP Eesti tooted Portaal RMP.ee
Uudiskiri Nädalakiri
Ajakiri Spetsialist

Raamatupidaja kalendermärkmik
Juhendraamat KÜ raamatupidamine
Juhendraamat MTÜ raamatupidamine
Dokumendinäidised

KOOLITUSED
Raamatupidamisteenus
Majandusarvestuse põhitõed

RSSFacebookTwitter
RMP.ee Kontakt
Uudised
Kasutajatingimused
Foorumi tingimused
Koostööpartnerid
REKLAAM
Tagasiside

STATISTIKA
233229  Foorumi postitust
322  E-poe toodet
51  Koolitust
19587  Artiklit
48704  Registreerunud kasutajat
34050  Nädalakirja tellijat
31582  Pers. pakkumise tellijat
Lugeja staatus  KÜLALINE
   - ei näe spetsialistide artikleid
   - ei kehti soodustused
   - ei saa populaarset uudiskirja Nädalakiri

REGISTREERU


 REGISTREERUNUD KASUTAJA
   + kõik artiklid sisselogimisel nähtavad
   + PDF ajakiri Spetsialist tasuta
   + uudiskiri Nädalakiri e-postile
   + soodustused RMP Eesti koolitustele

Logi sisse
 

© RMP Eesti OÜ 2004-2015